Förvärv av eQ Oyj

Den 1 juli 2009 förvärvade dotterbolaget Nordnet Bank AB 100 procent av aktierna i eQ Oyj för kontant 37,1 MEUR motsvarande 389 MSEK. Direkta förvärvskostnader uppgick till 2,6 MSEK. eQ är FInlands största internetmäklare, med cirka 57 000 kunder. Förvärvet kompletterar Nordnets verksamhet, stärker bolagets nordiska position samt ökar kundbasen i Finland.

Integrationsfasen av eQ:s internetbaserade värdepappershandel, online brokerage, pågår och förväntas vara klar den 1 juni 2010. Den 3 juli såldes corporate finance-verksamheten, under varumärket Advium, till ledningen för Advium. Den institutionella värdepappershandeln avvecklades samt kapitalförvaltningen såldes under fjärde kvartalet, eftersom dessa områden inte låg inom ramen för Nordnets kärnverksamhet. Nordnet Bank AB:s dotterbolag eQ Bank Ltd. tecknade i december ett avtal om att sälja eQ Asset Management Ltd., eQ Fund Management Company Ltd., eQ Turku Asset Management Ltd. och Active Hedge Advisors AHA Ltd. med 43 anställda, på marknadsmässiga villkor till ledningen för kapitalförvaltningsverksamheten och Fennogens Investments S.A. registrerat i Luxemburg och indirekt ägt av Henrik Ehrnrooth, Georg Ehrnrooth och Carl Gustaf Ehrnrooth mot kontantbetalning av köpeskilling om 3,5 MEUR.

År 2008 uppgick eQ:s rörelseresultat till cirka -63 MSEK. eQ:s rörelseintäkter under det första halvåret 2009 uppgick det till cirka 168 MSEK och rörelseresultatet till cirka 6 MSEK, exkluderat intäkter och kostnader hönförliga till den avyttrade corporate finance verksamheten.

Under det andra halvåret 2009 påverkade eQ koncernens intäkter med 190,2 MSEK, kostnader före kreditförluster med -137,5 MSEK, rörelseresultat med 48,7 MSEK och resultat efter skatt med 53,6 MSEK, vilket huvudsakligen förklaras av den negativa goodwill om 53,8 MSEK som intäktsförts.

Förvärvet har följande effekter på bolagets tillgångar, skulder och kassaflöde.

Förvärvet har följande effekter på bolagets tillgångar, skulder och kassaflöde.
Förvärvsanalys eQ Oyj (MSEK)		Bokfört värde	Verkligt värde
Förvärvade tillgångar
Likvida medel		532,2	532,2
Finansiella tillgångar		2 778,5	2 778,5
Immateriella tillgångar		108,9	161,2
Materiella tillgångar		13,8	13,8
Övriga tillgångar		643,3	619,9
Förutbetalda kostnader & upplupna intäkter		30,7	30,7
Summa tillgångar		4 107,4	4 136,3
Förvärvade skulder
Skulder till kreditinstitut		-3,5	-3,5
In- & upplåning hos allmänheten		-2 922,6	-2 920,5
Uppskjuten skatteskuld		-10,3	-38,0
Övriga skulder		-677,5	-687,8
Upplupna kostnader & förutbetalda intäkter		-40,5	-40,5
Summa skulder		-3 654,4	-3 690,3
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,7	-0,7
Netto identifierbara tillgångar		452,3	445,3
Erlagd köpeskilling			-391,5
Goodwill			-53,8
Erlagd köpeskilling kontant			-391,5
Förvärvade likvida medel			532,2
Netto kassaflöde			140,7

 

Den negativa goodwill om 53,8 MSEK som uppstår har i enlighet med IFRS3 intäktsförts och återfinns i resultaträkningen under rubriken "Effekt av negativ goodwill". I förvärvade immateriella tillgångar ingår identifierad kundstock avseende de cirka 41 000 kunderna hänförliga till online brokerage inom affärsområdet värdepappershandel. Värderingen av kundstocken uppgår till cirka 14,1 MEUR, motsvarande cirka 148 MSEK. Cirka 90 MSEK skrivs av över 12 år och resterande cirka 58 MSEK skrivs av över 8 år, vilket ger en genomsnittlig avskrivningstid på 11,1 år.