Aktieägarna

Vid utgången av 2009 hade Nordnet 5 942 aktieägare, varav 12 procent var bosatta utanför Sverige. Den största ägaren var E. Öhman J:or AB med 30,5 procent av röster och kapital. Finan­siella och institutionella aktörer ägde vid årsskiftet 42 procent och privatpersoner 27 procent av aktierna. För mer information se årsredovisningens avsnitt om aktien.

Bolagsstämma

Aktieägarnas rätt att besluta om Nordnets angelägenheter utövas på bolagsstämman, som är bolagets högsta beslutande organ. Några av årsstämmans obligatoriska uppgifter är att fastställa bolagets balans- och resultaträkning, besluta om vinstdisposition och ersättningsprinciper för bolagets ledande befattningshavare och om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och VD. Årsstäm­man väljer efter förslag från valberedningen styrelseledamöter fram till slutet av nästkommande årsstämma, samt revisorer och utser även en valberedning. Sex månader före årsstämman 2010 har bolagets aktieägare informerats på www.org.nordnet.se om sin rätt att få ett ärende behandlat på stämman.

Valberedning

Valberedningen nominerar ledamöter till Nordnets styrelse som sedan föreslås för årsstämman. Valberedningens arbete inleds med en utvärdering av sittande styrelse. I nomineringen av kommande styrelse tar valberedningen hänsyn till de potentiella ledamöternas strategiska kompetens, utbildning och eventuellt annat styrelsearbete. Valberedningen inhämtar även synpunkter från de större ägarna. På årsstämman lämnar valberedningen förslag på ersättning till styrelseledamöterna.

Valberedningen lämnar även förslag på ersättning till reviso­rer och i förekommande fall förslag till val av revisorer.

Valberedning inför årsstämman
Ledamot	Antal aktier
Fred Wennerholm, ordf.	10 000
Olle Isberg	1 672 269
Claes Dinkelspiel¹	64 607 927
¹representerande E. Öhman J:or AB, innehav i Premiefinans AB (50%) samt privat innehav

Styrelsen

Styrelsens ansvar

Nordnets styrelse har det övergripande ansvaret för bolagets organisation och ledning samt att riktlinjer för förvaltningen av bolagets medel är ändamålsenligt uppbyggda. Styrelsen ansvarar vidare för utveckling och uppföljning av bolagets strategier genom planer och mål, beslut om förvärv och avytt­ringar av verksamheter, större investeringar, tillsättningar och ersättningar till koncernledningen samt löpande uppföljning av verksamheten under året. Styrelsen fastställer också affärsplan och årsbokslut samt övervakar VD:s arbete.

Styrelsens ordförande

Ordföranden leder styrelsens arbete så att detta utövas i enlig­het med lagar och föreskrifter. Ordföranden följer verksamheten i dialog med VD och ansvarar för att övriga ledamöter får den information som är nödvändig för hög kvalitet i diskussion och beslut. Ordföranden är även delaktig i utvärdering och utveck­lingsfrågor avseende koncernens ledande befattningshavare.

Styrelsens sammansättning

På årsstämman 2009 fattades beslut om att styrelsen ska bestå av sju ordinarie ledamöter och inga suppleanter. VD ingår inte i styrelsen, utan deltar som föredragande. Bolagets chefsjurist är vanligen sekreterare vid styrelsens möten. Vid behov deltar även andra tjänstemän i bolaget som föredragande. Nedanstående tabell visar bland annat styrelsens ledamöter, samt styrelsens bedömning angående beroendeställning i förhållande till bola­get och aktieägarna.

Styrelsens ledamöter
	Invald	Befattning	Beroendeställning¹	Ersättningsutsk.	Revisionsutsk.	Aktieinnehav²
Claes Dinkelspiel, ordf.	2001	Styrelseordförande E. Öhman J:or AB, mm	Ja	Ledamot	Ledamot	4 801 838
Ulf Dinkelspiel	2001	Styrelseledamot E. Öhman J:or AB, mm	Ja	Ordförande		5 906 177
Bo Mattsson	2003	VD Cint AB		Ledamot	Ledamot	15 012
Annica Axelsson	2006	VD Strålfors Svenska AB				-
Tom Dinkelspiel	2007	VD E. Öhman J:or AB, mm	Ja		Ordförande	4 956 550
Bengt Baron	2007	VD Leaf		Ledamot		-
Anna Frick	2009	Byråledare Farfar				-
¹Beroende i förhållande till ägarna enligt definitionen i Svensk kod för bolagsstyrning
²Avser direktägda aktier

Styrelsens arbetsordning

Styrelsens arbetsordning fastställs årligen vid det konstitu­erande styrelsesammanträdet. Arbetsordningen revideras därutöver vid behov. Arbetsordningen innehåller bland annat styrelsens ansvar och arbetsuppgifter, styrelseordförandens arbetsuppgifter, revisionsfrågor samt anger vilka rapporter och finansiell information som styrelsen ska få inför varje ordinarie styrelsemöte. Vidare omfattar arbetsordningen instruktioner till VD. Arbetsordningen föreskriver också att ett ersättningsutskott och ett revisionsutskott ska inrättas samt dess uppgifter. Den senast gällande arbets­ordningen fastställdes den 23 april 2009.

Utvärdering av styrelsens arbete

Arbetsordningen anger även att en årlig utvärdering av styrel­sens arbete ska äga rum genom en systematisk och struktu­rerad process. För 2009 har ordföranden tillsett att styrelsens arbete har utvärderats och att valberedningens ordförande, advokat Fred Wennerholm, har informerats om resultatet av utvärderingen inför valberedningens nomineringsarbete till års­stämman 2010.

Utskott

Styrelsens övergripande ansvar kan inte delegeras, men styrel­sen har inrättat ett ersättningsutskott med uppgift att bereda frågor om lön, ersättningar och andra anställningsvillkor för VD och koncernledning samt bonus till anställda i koncernen. Rapportering till styrelsen sker fortlöpande. Från och med det konstituerade styrelsesammanträdet den 23 april 2009 till nästa årsstämma består ersättningsutskottet av Claes Dinkelspiel, Ulf Din­kelspiel (ordförande), Bo Mattsson och Bengt Baron. Enligt Svensk kod för Bolagsstyrning ska bolagsstämmovalda ledamöter vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Sammansättningen av ledamöterna i ersättningsutskottet innebär att dessa krav är uppfyllda.

Styrelsen inrättade i samband med det konstituerade styrelsesammanträdet den 23 april 2009 ett revisionsutskott med uppgift att bereda styrelsens arbete avseende kvalitetssäkring av den finansiella rapporteringen, hålla fortlöpande kontakt med revisorn, föreslå riktlinjer till styrelsen för vilka andra tjänster än revision som får upphandlas av revisorn, utvärdera revisionsinsatsen och informera valberedningen om resultatet av denna samt agera biträde till valberedningen vid framtagande av förslag till revisorer och arvodering av revisionsinsatsen.  I revisionsutskottet ingår Tom Dinkelspiel (ordförande), Claes Dinkelspiel och Bo Mattsson. Enligt Svensk Kod för Bolagsstyrning ska majoriteten av ledamöterna vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt att minst en ledamot skall vara oberoende i förhållande till bolagets större ägare. Sammansättningen av ledamöterna i revisionsutskottet innebär att dessa krav är uppfyllda.

VD och koncernledning

VD leder verksamheten inom de ramar styrelsen lagt fast. Den senast gällande VD-instruktionen fastställdes av styrelsen den 23 april 2009. VD tar fram nödvändigt informations- och besluts­underlag inför styrelsemöten, föredrar ärendena och motiverar förslag till beslut. Styrelseordföranden har årligen utvärderings­samtal med VD i enlighet med VD-instruktion och kravspecifi­kation.

VD leder koncernledningens arbete och fattar beslut i samråd med övriga ledningsmedlemmar. Koncernledningen har veckovisa möten där operativa frågeställningar diskuteras. Dessutom arbetar koncernledningen årligen fram en affärsplan som följs upp via månatliga rapporter. Utöver veckomötena träffas de flesta i koncernledningen dagligen. Bolagets snabba utveckling gör att den dagliga kontakten är en förutsättning för en fungerande styrning och ledning. Koncernledningen består av chefer för väsentliga verksamhetsområden inom Nordnet­koncernen, se organisationsschema ovan.

Revisorer

I samband med årsstämman 2008 valdes revisionsfirman Ernst & Young till revisorer i Nordnet AB och samtliga dotterbolag fram till årsstämman 2011. eQ, som förvärvades 2009, har revisionsfirman KPMG som revisorer. Revisorerna har i uppgift att gran­ska årsredovisning, koncernredovisning och bokföring, samt styrelsens och VD:s förvaltning. Revisorerna avrapporterar sina iakttagelser vid ett flertal tillfällen under året och är närvarande i samband med det styrelsemöte som behandlar bokslutet.

Internrevision

I enlighet med styrelsens arbetsordning och arbetsordningen för dotterbolaget Nordnet Bank AB, samt Finansinspektionens föreskrifter, har styrelsen utsett en oberoende gransknings­funktion/internrevision som är direkt underställd styrelsen. Den oberoende granskningsfunktionens arbete baseras på en av styrelsen årlig fastställd granskningsplan. Granskningen innebär en utvärdering av den interna kontrollen i verksamheten samt en bedömning av ändamålsenligheten i densamma. Sedan slutet av 2007 har revisionsbyrån Deloitte funktionen som oberoende granskare.

Styrelsens kontroll av den finansiella rapporteringen

Styrelsen övervakar den finansiella rapporteringens kvalitet på ett flertal sätt. Ett sätt är genom instruktioner till VD. Enligt instruktionen ansvarar VD för att granska och säkerställa kva­liteten i all finansiell rapportering, samt att se till att styrelsen i övrigt får den rapportering som krävs för att styrelsen löpande ska kunna bedöma koncernens ekonomiska ställning.

Det interna rapport- och kontrollsystemet bygger på en årlig ekonomisk planering, månadsrapporter och daglig kontroll av verksamhetsmässiga nyckeltal. VD ansvarar även för att övrig finansiell information, exempelvis pressmeddelande och presentationsmaterial, är korrekt och av god kvalitet. Av VD-instruktionen framgår i vilka frågor VD får utöva sin behörighet att företräda bolaget först efter bemyndigande eller godkän­nande lämnats av styrelsen.

Koncernens riskfunktioner, den oberoende granskaren och compliance officer kontrollerar och övervakar rapporteringen och efterlevnaden av interna och externa regelverk och risker. Genom revisionsutskottets uppgifter säkerställs att den finansiella rapporteringen håller en hög kvalitet. Styrelsen följer upp och utvärderar kvalitetssäkringen genom att få månatliga rapporter om bolagets resultatutveck­ling, kredit- och riskexponering samt relevanta branschdata, och genom att vid varje ordinarie styrelsesammanträde be­handla koncernens ekonomiska situation.

Delårsrapporten för andra och tredje kvartalet 2009 var föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. Koncernens revisorer rapporterar årligen sina iakttagelser från revisionen till hela styrelsen, dels i samband med löpande granskning under året och dels vid årsbokslutet. Vidare träffar styrelsen bolagets revisorer minst en gång om året - utan när­varo av företagsledning - för att informera sig om revisionens inriktning och omfattning, samt för att diskutera samordningen mellan den externa revisionen och den interna kontrollen och synen på bolagets risker. Revisorn presenterar och får synpunk­ter från styrelsen på revisionens inriktning och omfång.